Alex Kapranos w żartobliwych słowach opisuje dwuznaczne zbliżenie, do jakiego dochodzi na imprezie pomiędzy dwójką tańczących mężczyzn. Jeden z nich jest wyraźnie zauroczony tytułowym Michaelem, „pięknym chłopcem na pięknym parkiecie”, który dosłownie przyćmiewa wszystkie inne uroki oraz rozkosze tego świata.
Inspirację dla piosenki stanowiło zdarzenie z pewnej imprezy, w której uczestniczyli muzycy Franz Ferdinand. Kapranos wspominał w rozmowie w magazynem Boyz:
„(...) z zespołem i znajomymi z Glasgow poszliśmy na imprezę o nazwie Disco X. To była bardzo rozpustna noc, a ci dwaj kumple zadawali się ze sobą w bardzo seksowny sposób”.
„Michael” zawiera sekretną wiadomość, którą możemy usłyszeć, odtwarzając piosenkę od tyłu: „ona martwi się o ciebie, zadzwoń do matki”. Jest to żart pod adresem basisty Boba Hardy’ego, który miał podobno wyrażać obawy związane z telefonowaniem do swojej matki.
