Dorastała w artystycznej rodzinie. Jej matka była fotografem, a ojciec muzykiem. Przeprowadzili się do Sztokholmu, a gdy Lykke skończyła 6 lat, zamieszkali w Portugalii na kolejnych 5 lat, spędzając zimy w Nepalu i Indiach. Jako 19-latka Lykke Li trafiła na 3 miesiące do Nowego Jorku. Później była tancerką w szwedzkim show telewizyjnym.

Jej pierwszy album pt. "Youth Novels" wydany został 4 lutego 2008 r. przez LL Recordings i został rozpowszechniony w całej Europie w czerwcu tego samego roku. Producentem albumu byli Björn Yttling i Lasse Mårtén. W USA pojawił się 6 maja 2008,...

Dorastała w artystycznej rodzinie. Jej matka była fotografem, a ojciec muzykiem. Przeprowadzili się do Sztokholmu, a gdy Lykke skończyła 6 lat, zamieszkali w Portugalii na kolejnych 5 lat, spędzając zimy w Nepalu i Indiach. Jako 19-latka Lykke Li trafiła na 3 miesiące do Nowego Jorku. Później była tancerką w szwedzkim show telewizyjnym.

Jej pierwszy album pt. "Youth Novels" wydany został 4 lutego 2008 r. przez LL Recordings i został rozpowszechniony w całej Europie w czerwcu tego samego roku. Producentem albumu byli Björn Yttling i Lasse Mårtén. W USA pojawił się 6 maja 2008, w Irlandii 6 czerwca 2008, a w Wielkiej Brytanii 9 czerwca.

Lykke Li zaczęła swoją karierę na portalu MySpace od publikacji utworu "Tonight". Osiągnęła sukces dopiero wydając EP (minialbum) "Little Bit" w 2007 roku. Stereogum nadało jej tytuł artysty w październiku 2007 i opisało jej muzykę jako mieszankę soulu, electro i delikatnego popu.

Jej piosenka "I'm Good I'm Gone" jest jednym z utworów wchodzących w skład podkładu muzycznego do gry FIFA 09. Utwór "Possibility" znalazł się na ścieżce dźwiękowej do filmu Saga "Zmierzch": Księżyc w nowiu. Jej piosenka "I Follow Rivers" doczekała się akustycznego coveru w wykonaniu belgijskiej męskiej grupy Triggerfinger oraz projektu Audiogroove, a także została zremiksowana przez Magiciana. Przez 6 tygodni "I Follow Rivers" w jej wykonaniu było nr 1 w Niemczech. Ta sama piosenka została wykorzystana w TVP 2 w reklamówce dotyczącej seriali na jesień 2012 roku.

W 2013 r. została zaproszona przez Davida Lyncha do udziału w pracach nad jego albumem "The Big Dream", na którego potrzeby zaśpiewała wydany na singlu utwór "I'm Waiting Here". Wystąpiła gościnnie w piosence U2 "The Troubles".\

2014 r. wzięła udział w produkcji filmu pt. "Tommy" reżyserii swojego bliskiego przyjaciela, Tarika Saleha. Grała jedną z pierwszoplanowych ról.